炒股时总被主力精准收割？明明看着 K 线要突破，一买就跌；觉得已经跌到谷底，一割就涨？其实你差的不是运气，而是没看懂盘面上的资金密码—— 筹码分布。这东西说白了就是市场持仓成本地图，能帮你看清谁在低位抄了底、谁在高位套了牢，主力藏在哪都无所遁形。

先搞懂：筹码分布到底是个啥？

用个通俗的比喻：把一只股票的流通盘想象成 100 个包子，3 个食客买走了所有包子 ——A 花 5 元买了 4 个，B 花 6 元买了 3 个，C 花 7 元买了 3 个。这些不同价格买的包子，反映在图上就是长短不一的横线，横线越长说明这个价位的包子（筹码）越多，堆在一起就形成了筹码峰。

交易软件里的筹码分布图长这样：

纵轴：股价（从低到高排列）

横轴：筹码数量（横线越长，该价位持仓越多）

颜色：红色是当前股价下的获利筹码，绿色是套牢筹码，白色线是所有筹码的平均成本。

简单说，它记录了谁在什么价格买了多少股票，这可是主力藏不住的操作痕迹。

核心看 3 点：新手也能秒懂的解读逻辑

第一点；看山峰位置：辨高低位机会与风险

筹码峰的位置直接暴露了市场的成本重心，最关键的是区分低位单峰和高位单峰。

低位单峰密集：主力的粮仓股价跌了很久后开始横盘，筹码慢慢集中到底部一个狭窄区间，形成一个孤零零的山峰—— 这是主力在悄悄吸筹的信号。横盘时间越长、山峰越密集，说明主力吸筹越充分，后续拉升的力度可能越大。比如顺鑫农业在 2019 年初形成低位单峰，之后股价一路大涨，就是典型的主力吸筹后启动行情。操作提醒：突破这个峰位时如果成交量放大（说明主力真要拉），可以重点关注；要是跌破峰位还放量，可能是假底部，赶紧跑。

高位单峰密集：主力的陷阱股价涨了一大波后开始横盘，筹码集中到高位形成山峰—— 这大概率是主力在偷偷卖股票，把筹码转移给散户。此时往往伴随获利筹码少、套牢筹码多，比如北新建材 2018 年 4 月的高位单峰，当时收盘获利仅 12.28%，随后股价大幅下跌。操作提醒：一旦股价跌破这个高位峰位，别犹豫，先减仓再说。

第二点：看山峰移动：盯主力的逃跑信号

筹码不会一直不动，主力的建仓、拉升、出货，本质都是筹码搬家。这两个动态信号必须盯紧：

下峰锁定，行情未尽股价在上涨，但底部的筹码峰一动不动（没跟着上移），说明主力没卖出筹码，还在拿着底仓—— 这波行情大概率没结束，可以安心持股。东方雨虹 2020 年底至 2021 年初拉升时，底部筹码纹丝不动，之后股价继续走高，就是典型的主力没离场信号。

上峰不移，下跌不止股价在下跌，但高位的筹码峰没往下移，说明套牢的人还没割肉。这些套牢盘会成为后续上涨的绊脚石（一涨就有人解套卖出），股价很难反弹。这种情况千万别轻易抄底。

第三点：看多峰形态：抓震荡市的节奏

如果筹码形成两个山峰（双峰密集），就是市场分歧大的信号：上面的峰是套牢盘（阻力区），下面的峰是获利盘（支撑区）。比如三超新材 2018 年底形成双峰，之后股价就在两个峰之间震荡 —— 跌到下峰附近会有支撑，涨到上峰附近会遇阻力，刚好可以做高抛低吸。

避坑指南：90% 的人都踩过这些雷

筹码分布不是万能钥匙，新手最容易犯这两个错：

迷信静态筹码：别被滞后数据骗了

软件显示的筹码分布是过去的成交沉淀，主力可能早就通过对倒制造密集假象，等你进场就出货。比如有些票看着筹码集中，实际成交量萎缩，就是典型的假突破。

只看筹码不看量：量价才是验真石

筹码再好看，没有成交量配合都是空谈。比如低位单峰突破时，必须有成交量放大（换手率最好超 3%），否则可能是主力诱多；高位筹码分散时如果量能萎缩，说明没人接盘，跌得会更狠。

记住一句话：筹码是种子，量价是土壤 ，缺了土壤的种子根本长不出行情。

实操步骤：3 分钟调出并分析一只票

调出图表：打开交易软件（同花顺、东方财富等），找到目标股票，按Ctrl+U就能叠加筹码分布（不同软件快捷键可能不同）；

看位置：判断筹码峰在高位还是低位（对比近期股价走势）；

看动态：观察底部 / 高位筹码是否松动、峰位是否移动；

结合量价：确认突破或跌破峰位时，成交量是否跟上。

最后提醒：筹码分布是辅助工具，不是唯一标准。真正的高手会结合均线、MACD 等指标综合判断，毕竟股市里没有一招鲜的神话。但能看懂筹码，你已经比 80% 的散户更懂主力的心思了。

很多散户一定很好奇主力是如何做到逢高派发，又是如何最终把筹码洗干净，拿回自己手上的。

我们都知道，除了妖股打板以外，大部分的股票上涨，都是波段式的。

波段，意味着会有阶段性的顶底，意味着主力的派发和洗盘。

从结果看，我们都知道，主力会在高位卖出手里的筹码，然后低位接回筹码。

但很多人想不通，为什么主力能够顺利的做到高抛低吸。

哪里会有那么多“傻子”，高位买入接盘之后，轻而易举的就割肉，把筹码交还给主力了。

散户割肉的人，应该是不多的。

所以，主力做波段，是怎么顺利完成的？

这个问题，我们需要一步步去拆解，自然就有答案。

第一，主力是怎么做高抛的，谁接了盘？

但凡是做趋势的个股，主力高抛的点，其实是比较好判断的。

很多人会说这个很难，其实还真的不难。

主力既然是控盘的逻辑，那么当股价偏离自己成本的时候，他们就乐于高抛。

比如，主力的成本在10块左右，而股价已经被炒到15块了，它自然就会高抛一部分。

大部分主力，在没有完成自己的终极目标之前，高抛的筹码也是有限的，不会把好不容易收集来的筹码，全部抛出。

有一些抛售30%，有一些抛售50%，最多70%，要根据实际情况而定。

主力也担心自己的筹码一次性全部脱手之后，股价彻底失去掌控的。

因为大形势如果特别好，即便主力全部卖出，股价还是有可能继续一路上涨的。

高位接盘的，并不仅仅有普通冲动的小散，还有一部分是大户，是热钱，是游资，是机构等等。

有时候，一个题材火爆，接盘的资金是非常多的。

主力集中抛售筹码，背后还有一个逻辑，就是跟风盘不足了。

在跟风盘足够的情况下，主力是愿意自己拉升股价的，一旦跟风盘不够，才会开始筑顶。

而筑顶之所以能成功，也是因为跟风盘已经不够了，所以很容易就把股价打压下来了。

第二，主力是怎么打压股价的，下跌路上谁在买？

上一条说到，主力在阶段性筑顶的时候，跟风盘往往开始减弱了。

那么，主力要打压股价，其实是非常容易的。

因为买的人，其实已经开始变少了，市场不愿意追高了。

刚开始下跌的时候，一小部分想着低吸的资金，会开始买入。

这部分资金，是阻碍主力做波段的罪魁祸首。

但低吸的资金，并不会特别多，所以，只要这个地方砸盘的力度足够凶，股价还是能打压下去的。

毕竟，这里还能砸出一小部分的恐慌盘来，也就是追涨杀跌那批短线客。

为什么很多股票在跌到一些关键的均线支撑位的时候，就不下跌了。

那也是因为这些支撑位的地方，承接的资金比较多。

通常，主力小的调整目标，是5日10日线，大的波段调整目标，才会定在20日，30日，甚至60日线。

这些关键支撑位的均线附近，买盘肯定是会稍微多一些的。

买入的这批人，一般是做趋势的这批人。

所以，比较凶狠的主力，完全有可能会把股价打压到趋势均线下方洗盘。

第三，主力如何确定阶段性调整的低点，什么时候开始买？

主力确定阶段性买点的方式，其实也是比较简单的。

打压的时候，承接盘开始变多了，恐慌盘变少了。

比如15块的股价，打压回10块钱，愿意卖出的筹码自然会变少很多。

再往下打压，丢掉的是自己手里的筹码，还是廉价筹码，就被别人给捡走了。

于是，主力就不会再去主动扔筹码了，而是渴望市场调整的共振。

也就是大盘跌了，它刚好借着市场恐慌，去打压，然后趁机捞一点。

主力一般在下跌到一个它认为合理的区域，就开始买买买了，而不是绝对低点。

所以，一些股票在下跌尾段，如果出现大跌，会挖出一个坑，而主力就是在坑里不断买入股票的。

买回筹码是一个过程，除非市场提前启动，否则，都会尽可能的在坑里多待一会儿，把廉价的筹码吃个精光。

第四，主力如何洗盘，又是谁低位割肉？

主力洗盘的方式比较简单，就是来回的震荡。

w底是最常见的，其次是圆弧底，最后才是v型底。

因为主力在底部吸筹是需要时间的。

那么问题来了，是谁在割肉。

其实，割肉这个问题也很好理解，因为散户是喜新厌旧的。

大部分底部割肉的，都是备受煎熬的散户，他们割肉的理由，不是因为这个股票在跌还是在涨，而是因为其他股票涨了。

散户手里没有钱，他们就会想着卖出手里看似没有希望的股票，去买新的股票。

因此，刚开始割肉的散户是追涨杀跌的那一批。

最后低位割肉的，是那批看着自己碗里，想着别人锅里的散户。

第五，主力洗盘完毕，一般会释放什么信号？

主力洗盘完毕，肯定会开始拉升股票。

但也不是所有主力，都是火箭起飞式的拉升股价。

大部分主力的选择，一开始都是小碎步的上涨。

因为刚启动的时候，股价位置低，筹码其实还是廉价的，主力还是要筹码的。

所以，这个时候用小碎步上涨的方式是最多的。

还有一些会出现小碎步上涨，然后砸两根阴线，然后再上涨的情况。

这种信号出现，然后股价慢慢走到所有的均线上方，就是新一个波段的开启。

股价高于所有均线，意味着在不同时间周期的筹码，都是处于获利状态。

这种信号一旦出现，意味着主力已经顺利拿回自己的筹码，可以开始启动新行情了。

主力做波段的优势，在于他能清晰的知道他的对手是什么情况。

通过卖出和买入股票，它可以清晰的感受到，他的对手盘现在是什么交易心态。

可以这么说，主力是开天眼的。

因此，如果不熟悉主力的套路，不要轻易去做什么波段，很容易就变成主力眼中的肥羊。

如果你未来三年不打算离开股市，立志把炒股当第二职业，一定要看完这10条炒股铁律，都是炒股养家的干货，建议收藏！

1：全世界散户的通病，亏了死拿，稍微由亏转盈就会马上卖出，不看趋势，不看成交量，只看账户盈亏比，最后的结果就是亏损无限大，盈利有限小，需要反向操作，盈利了死拿，稍微亏损就割掉，我的止盈止损原则就是盈利15%，利润跌倒10%就止盈，继续涨就继续拿，让利润奔跑，如果买入后跌，亏损超过本金5%就止损。如果你能保证每次止盈10%，止损5%，那么操作100次，这样即便你的胜率只有50%，你的收益也将达到800%，难吗？难的是人的贪婪和恐惧，知行合一。2：跟随热点。小资金想要做得好，一定要跟随市场的热点，走在市场的前面，这是最基础的一点，离开这个，很多都是无用功，无论你是打板也好，低吸也好，追涨也好，目的就是要做热点做龙头，而不是简单的打板套利，市场很多打板选手，随便打个板，第二天高开就走，以为这就是稳定复利，其实不然，打板更多是为了在最后确定的一瞬间买入市场上最强的个股，持有获取最大的利润。3：先看宏观政策趋势，确定好三个当下热门板块题材，然后每个板块选1到2个龙头个股，股票池里面放3到6只股票，反复跟踪，机会没出来时等待适合自己的机会出现，出手时要果断，等待时要耐心。4：5日线之下，空仓或者轻仓。最近的逆势行情，想必大家深刻的体会了一个股市真理：指数5日线之下最好是空仓。股民朋友们可以去看一下指数，但凡股价在5日线之下，往往很难吃肉，只要股价在5日线之上，往往很难吃面，当然，知易行难，道理虽然浅显，实际上真正能做到的人却是少数。5：20日线以下的票一律不看。很多朋友喜欢低吸，尤其是一些长期调整到底部的个股，殊不知，这样的票往往都非常弱势，缺少资金承接，股价走势也恰好验证了这一点，所以，不要妄想在坑里能够吃到多少肉，大肉一定是在强势股里面，反过来思考一下：长期跟弱势股打交道，吃肉概率会大吗？6：一只股票再看好也不要满仓，仓位2到4成就好，看好2成，很看好3成，特别看好4成，止损对应5个点，6个点，7个点，止盈设置15个点，20个点，25个点，买入之后只减仓不加仓，高抛低吸只适合中长线，短线是快进快出。到15个点减三成仓，20个点减五成仓，25个点减八成仓，最后留两成仓，这样可以让你有效控制回撤，而且真大涨，留有一点底仓，可以让你不太后悔，有个好心态。7：买在分歧，卖在一致。经常有股民朋友向我请教追涨打板的经验，根据多年的实践经验，我非常明确地告诉大家，只有在分歧的时候，比如大盘情绪低潮、个股高位震荡、题材新出等特定的阶段，才是适合出手的时候，风平浪静、岁月静好的盘面，所谓的晋级、卡位往往都是新手所为。8：把握情绪冰点。大盘每天都有自己的情绪，大部分时候，盘中会出现一些情绪“冰点”，可能是在开盘，可能是开盘一段时间后的分歧点，也可能是下午，或者是尾盘，总之，每天的盘面几乎都有情绪冰点。老李往往会选择在冰点进行出手，因为冰点恰好可以考验出个股强弱，这个时候出手，往往能够获得被情绪带下来的恐慌筹码，也能够有效避免追高。9：其实，炒股就是炒心态，判断涨跌的方式多种多样，市场也是千变万化，但唯一不变的就是心态。稳不住心态，无论用哪种方式都是亏钱的，心态好了，吃不到肉也能喝到汤。如何能做到涨跌不惊？必须要不断学习和提高自己的认知，我们赚的都是认知的变现。10：如果你做了很久了也学了很多技术和理论，但却依旧迷茫，这个时候我希望你能多跳出来思考一下自己，很多人终其一生都在研究市场，却从未花时间了解自己，其实市场最大的敌人就是你的内心，记住慢就是快，盈亏同源，反思自己永远胜过任何理论！